Parlare di investimenti in un momento storico così incerto può sembrare quasi un azzardo. Eppure, per chi ha risparmi da parte e vuole proteggerli — o farli crescere con cautela — il 2025 è un anno che invita a riflettere, non a rimandare.
Non serve essere esperti di mercati per iniziare. Serve piuttosto chiarezza su obiettivi, orizzonte temporale e livello di rischio accettabile. Da lì si può costruire una strategia solida, prudente, ma comunque efficace.
Non esistono formule magiche. Ma esistono strumenti che, in un contesto di tassi alti, inflazione ancora presente e mercati altalenanti, possono offrire un buon compromesso tra sicurezza e rendimento.
Il ritorno dei titoli di Stato
Negli anni passati, con i tassi quasi a zero, i titoli di Stato sembravano strumenti poco interessanti. Ma con l’aumento dei rendimenti, sono tornati a essere una delle opzioni più sicure e concrete per chi vuole proteggere il capitale.
In particolare, i BTP a breve e medio termine — tra 3 e 5 anni — offrono oggi rendimenti netti interessanti, anche superiori al 3% annuo, con la solidità garantita dallo Stato italiano.
Per chi cerca una soluzione ancora più prudente, esistono i BTP Valore con cedole crescenti e premi fedeltà, pensati per chi intende mantenerli fino a scadenza.
Anche il BOT (Buono Ordinario del Tesoro) a 12 mesi è tornato a offrire una rendita concreta, a fronte di un rischio praticamente nullo.
Chi non vuole legare tutto a un solo Paese può guardare anche ai titoli sovranazionali, come quelli dell’Unione Europea o della BEI (Banca Europea degli Investimenti), che offrono stabilità e diversificazione.
Conti deposito e certificati: tra liquidità e protezione
Il 2025 continua a premiare anche forme di risparmio a basso rischio, come i conti deposito vincolati. Alcune banche offrono tassi vicini o superiori al 4% lordo su vincoli tra 12 e 36 mesi, con garanzia del Fondo Interbancario fino a 100.000 euro.
Per chi desidera una via di mezzo tra obbligazioni e azioni, i certificati di investimento a capitale protetto rappresentano una possibilità. Sono strumenti più sofisticati, ma offrono una protezione parziale del capitale e rendimenti legati all’andamento di indici o azioni specifiche, spesso con una barriera di protezione.
Non sono adatti a chi cerca liquidità immediata, ma per investimenti a 2–4 anni possono offrire un rendimento interessante con rischio contenuto.
Un’altra opzione “difensiva” sono i PAC su ETF obbligazionari a breve scadenza, che permettono di costruire un’esposizione graduale e diversificata anche con piccoli importi.
Oro, immobili, liquidità: cosa valutare con cautela
Chi cerca sicurezza assoluta pensa spesso all’oro fisico. In effetti, nei momenti di incertezza, il metallo giallo mantiene il suo fascino: non produce interessi, ma protegge il valore nel lungo termine, soprattutto se abbinato a una strategia di diversificazione.
L’investimento immobiliare resta un classico, ma nel 2025 richiede più prudenza. I tassi dei mutui sono ancora alti, i prezzi hanno rallentato e non tutte le aree sono appetibili. L’acquisto per mettere a reddito funziona solo in contesti molto selezionati, con gestione attiva e costi sotto controllo.
Restare liquidi può sembrare la scelta più prudente, ma l’inflazione, anche se in calo, continua a erodere il potere d’acquisto. Avere un piccolo cuscinetto sul conto è sempre utile, ma lasciarci l’intera somma non è una strategia.
L’ideale è costruire una combinazione ragionata: una parte sempre accessibile, una parte vincolata ma sicura, una parte un po’ più dinamica ma ben selezionata.
Come orientarsi se si parte da zero
Chi si avvicina per la prima volta al mondo degli investimenti ha bisogno prima di tutto di chiarezza mentale, più ancora che di strumenti finanziari.
Serve sapere:
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Quanto si è disposti a rischiare
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Quando potrebbe servire quel denaro
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Che tipo di rendimento ci si aspetta davvero
Partire con poco, diversificare su strumenti semplici, evitare il “fai da te” spinto o il consiglio improvvisato, sono le prime regole per evitare errori.
Un consulente finanziario indipendente può aiutare molto in questa fase, anche solo per costruire un primo piano coerente. In alternativa, esistono oggi piattaforme di investimento guidato, che offrono portafogli predefiniti su base rischio-rendimento.
Ma anche da soli, con attenzione e tempo, si può imparare a gestire i propri risparmi con equilibrio e autonomia.
